独立审计质量的经济学分析
摘要：本文通过对审计质量的学，提出高质量的审计是增进契约效率的内生需要，其中中小股东和上市公司之间的“隐性契约”是推动审计质量进步的重要气力。我国特有的经济环境背景，决定了审计质量的进步存在着制度性障碍。审计质量是各方利益相互均衡的结果。关键词：审计质量 经济学分析 委托代理关系 契约效率 隐性契约 产权主体模糊 中小投资者
一、引言
审计市场的审计失败一次次警示着注册，进步审计质量和注册会计师的审计独立性是审计市场的“生命线”。然而，在现实中审计质量的状况并不如意。据报道，国家审计署对16家具有上市公司年度会计报表审计资格的会计师事务所2001年完成的审计业务质量进行了检查，抽查了这些会计师事务所出具的32份审计报告，并对21份审计报告所涉及的上市公司进行了审计调查，检查发现有14家会计事务所出具了23份严重失实的审计报告，造成财务会计信息虚假71.43亿元，涉及41名注册会计师。①另外，在对上市公司信息表露质量的一次问卷调查显示，投资者普遍以为注册会计师的审计只是起到一定作用，离其职业标准还相差甚远（田宏伟、张俊，2001）。在审计报告的出具中，一些注册会计师以带解释说明的非标准报告代替保存意见或否定意见的审计报告。对以上审计质量发展现状的熟悉，可以有多种原因解释。诸如注册会计师的职业素质不高、市场监管和处罚力度不大、市场失灵等等。可见，审计质量的因素是***的，在一定程度上来讲，审计质量是审计市场各种因素相互作用的结果。本文试图以契约为分析出发点，探讨推动审计质量进步的气力源泉，以及厘清影响审计质量的各种因素，说明制度性障碍是低审计质量形成的关键。低质量审计的长期“均衡”，使审计风险逐渐累积，审计风险通过资本市场传递到投资者，从而增加了整个资本市场风险水平，理性的投资者更多地选择离开资本市场，同时上市公司召募资金本钱也逐步增加，相应减少对注册会计师审计的支付水平，进而强化了审计质量的低水均匀衡。上述审计质量发展的“循环”，昭示我们应该加强制度建设，以进步审计质量的整体水平。本文的结构如下：第二部分对有关审计质量观点做一述评；第三部分建立一个审计质量的经济学分析框架，说明审计信息如何内生于契约中，以及分析了什么因素影响审计质量的进步；第四部分在经济学分析框架基础上，对我国审计的制度环境进行了考量，分析了进步审计质量的制度性障碍；第五部分是对本文的小结。 二、有关审计质量研究观点述评
审计质量的研究，大多是在结合注册会计师的独立性、会计公司的规模、诉讼风险和审计市场结构等方面的因素展开。 DeAngelo(1981)以为审计质量和审计独立性具有同一性。较高独立性往往意味着审计质量较高。独立性的经济学涵义是指注册会计师的职业判定能力，以及注册会计师发现客户系统性错误，顶住压力对其表露的能力。DeAngelo进而以为在不考虑注册会计师的职业判定能力的差异条件下，独立性更多与注册会计师是否能够顶住压力有着密切关系。DeAngelo以为注册会计师和被审计单位之间存在“准租”的联系，准租的大小决定了注册会计师顶住压力的能力。对于大型会计公司而言，由于所审计单位较多，从每一个被审计单位所获得的准租在整个会计公司总收进中所占纷额相对较小。由此可以推断大型会计公司审计质量较高。根据DeAngelo的论证，在大多数有关审计质量的经验性研究中，将事务所规模和审计公费占事务所总收进的比例作为审计质量的最佳替换变量。另外，由于信息不对称而导致的逆向选择，使审计市场成为一个次品市场，当次品充斥市场时，从角度看，审计市场的终极均衡是无效率的，整个审计市场的审计质量水平会低于交易双方所期看。 Palmrose(1988)将会计事务所所涉及的法律诉讼活动，作为评估审计质量的指标之一。她以为会计事务所所涉及的法律诉讼活动与审计质量存在负相关。研究表明，“八大”会计事务所在涉及法律诉讼方面有良好记录。从而，说明“八大”能够提供更高质量的审计服务。以上的研究大多是针对发达成熟市场经济环境，但不容质疑，有关因素仍然对我国审计市场的服务质量产生影响，如在我国由于法律诉讼风险不大，即使注册会计师进进法律诉讼程序，也未必会面临天价的赔偿数字。其次，审计市场的集中度并没有随审计竞争的加剧而进步（李树华，2000），反映了我国特有经济背景中，对审计质量的需求较低，而不足以推动审计市场集中度的进步。在这种环境中，我们能否断言“四大”提供的审计服务质量较高呢？特别是我国大多数上市公司是国有改制而成，国有股在股权结构中仍占有尽对的控股地位，这样的产权结构势必对审计质量的需求产生影响，这些是进行我国审计质量研究必须考虑的制度背景。审计质量和制度背景有着怎样的联系，我国的审计质量环境的初始背景和成熟市场经济环境有着迥然不同的特点，这就决定我们对审计质量的研究，应该从制度的初始点开始。通过建立审计质量的经济学分析框架，可以为这一研究思路提供依据。