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从Simunic模型看我国审计定价现状（下）
（四）描述统计首先是对审计收费的描述性统计。根据A股及境外股年报审计收费描述性统计分析表（表4-2）以及对应统计折线图（图4-1，图4-2），可以看出境外股年报审计收费的平均值、中位数、众数和最大值均明显高于A股审计收费，这种情形可能有两方面的原因：一方面是由于地域性差价的存在，使得两者的计价基础不具可比性。境外股的年报审计收费，报酬多采用港币、美元或其它当地功能性货币支付，当地物价水平、劳动力报酬的影响使得两者的差异显著。另一方面，境外证券市场相对国内市场更为成熟和规范，拥有有效的监督和监管制度。相对而言，面对更严格的会计制度、审计准则和更具约束力的法律条款、境外审计师所进行的审计工作和所承担的审计风险都会超过只审计A股的审计师，因此伴随审计成本的提高收费也自然升高，具体的影响因素分析将在下文中详细讨论。
根据A股、境外股审计收费频数频率分析表（表4-3）、频数分布直方图（图4-3）和直方图附带正态曲线图（图4-4），样本公司年报审计收费呈较明显的右偏正态分布。106 家样本公司A股年报审计费用集中于（20～60）万元的公司有54家，占样本总体约50.94％；境外股年报审计费用集中于此区间的公司数为46家，占43.39％。总体表现为中低价位的年报审计竞争较为激烈，其中境外股审计收费的个别样本相对总体显得过高，其原因有待进一步的分析。表4-3 A股、总体审计收费频数频率统计分析表
五、实证检验
（一）检验结果分析
调用SPSS15.1的Linear Regression过程，对模型1进行回归分析，结果如表5-1至表5-3所示。表5-1显示模型R2=0.701，消除自变量和样本量大小的影响，调整后的R2=0.666，显示模型拟合效果较好，自变量对因变量的解释力为66%以上。
从检验结果表5-3看，有七个影响审计收费的因素在5%置信水平下回归结果显著：分别是资产规模、合并子公司数、应收账款的比率、净资产收益率、最近3年中是否出现过亏损、审计意见的类型和是否由国际“四大”所进行年报审计。回归分析结果显著的变量系数符号皆和假设相符，说明我国审计市场的特征在这些方面同相关文献所研究的国外市场较为接近。
（二）模型比较
下面对回归方程1和回归方程2的参数估计值及其符号检验进行比较分析(见表5-7)。
具体来看，两个模型中变量LnASSETS的系数均在0.4左右，符号为正，且其t检验显示在5%的水平上显著，说明审计客户资产规模是影响审计定价的重要因素。这一结果同前文关于审计定价以客户资产规模为基础的假设一致，也与前人的研究结论相同。资产规模决定审计师在执行审计业务中的资源投入，较大程度反映审计所要花费的成本。此外，该结果与各地财政物价部门制定的审计收费标准中以客户资产为依据相一致。
表示合并报表子公司数的变量，其系数为正与预期一致，t检验表明在5%的水平上显著，说明在审计业务定价过程中，合并报表所涉及子公司数也是考虑的重要因素之一。在资产规模一定的情况下，审计涉及子公司越多，特别当子公司涉及多个行业或国家时，企业内部情况就越复杂，审计师为出具审计意见不仅需要有更强的专业能力相应的工作量也更多，审计定价也应越高。
应收账款占总资产比例的变量，其系数为正与预期一致且在模型一中通过5%重要性水平性的t检验，说明在A股市场上审计业务定价时审计师将应收账款的比例作为考虑的因素之一，应收账款可以作为审计风险外部表现的量化指标，这可能与近年来国内审计市场中上市公司管理层利用应收资产舞弊案的增多有关。应收账款的增加会伴随审计工作量的增加，例如询证函的发放和回收，账龄分析，坏账的核算和补提以及相关的替代性测试等。模型二中该指标未通过5%重要性水平的t检验，说明在境外市场上审计师并未将应收账款作为审计定价考虑的重要因素之一，可能是由于在国外证券市场严格的监管制度下管理层利用应收资产舞弊的风险较低从而审计师不再将应收帐款的多寡作为审计定价的考虑因素，体现出按中国审计标准所进行的境内A股审计和按国际或境外审计标准所进行的境外股审计对审计复杂程度的考量指标不同。
存货占总资产比例的变量，其系数为负与预期不一致且两次5%重要性水平的t检验均不显著，说明审计师未将存货比例作为审计定价考虑的重要因素。存货是审计业务的重点项目，然而在定价中却未考虑这个指标，部分说明审计师在定价上处于弱势，不能充分根据审计业务的复杂性定价，也说明现有审计市场竞争激烈，审计客户的议价能力要高于审计师。
在表示经营风险因素的三个影响因素中，只有作为反映财务获利性的净资产收益率两次5%水平上的t检验均显著且与预期符号一致，说明作为财务报告重要披露指标之一的净资产收益率得到了审计师、上市公司和报表使用者（第三方）的足够重视。
长期负债对总资产比例，作为反映财务流动性的影响因素对审计定价的影响方向与预期不一致，且均未为通过模型一和二中5%重要性水平的t检验，显示出审计师在承接业务时的短视性，不能考虑长远的潜在风险。
另一个表示经营风险的影响因素-近三年是否亏损，在模型一中通过5%重要性水平性的t检验而在模型二中未通过，再次体现了境内A股和海外股在审计定价上的不同影响因素。对于我国上市公司而言，连续两年亏损的公司将受到特别处理，连续三年亏损的就会被摘牌，无论是管理层、投资者还是审计师在对亏损的敏感性都很强。一旦出现亏损，境内A股公司管理层粉饰财务报告的动机会更为强烈，相应地审计师在承担审计工作中的工作量和风险都会增加，由此成本的上升必然带动收费的上升。从以上三个经营分险的影响因素综合来看，审计师在进行业务定价时除了对企业的财务短期获利性给予了一定的关注外，对于企业总体的经营风险并没有充分考虑，显示出审计师在承接业务时的短视性不能考虑长远的潜在风险，同时也反映出审计市场竞争激烈、外部职业环境宽松使审计师没有受到有效的法律、法规、行政命令约束。
代表审计意见的变量(OPIN)在两个回归模型中系数与预期均一致且通过了5%重要性水平性的t检验，表明在目前的审计市场上，审计意见类型是审计师保持独立性和与客户进行力量博弈时最有力的“武器”，审计意见的类型决定了上市公司披露数据的可信度，无论是对上市公司管理层、审计师还是第三方（报表使用者）都有着举足轻重的影响力。
两次回归结果均显示，当年审计师是否发生变更(INITIAL)对审计定价没有显著影响，也就是说审计师的变更并不会引起审计定价的显著变动。结果否定了原假设，表明现有的证据还不足以说明我国的证券审计市场上存在普遍的低价揽客行为。但是，造成这一结果的另一个可能原因是样本中公司发生审计师变更的理由各有不同，有的是审计师主动请聘，有的是客户解聘，显然这两种不同原因的审计师变更对后任的审计业务定价的影响是截然不同的。在本文选取的106家样本公司中共有14家05年变更了审计师，占样本总量的13.2%，其中由于审计费用协商未果审计师主动请聘的有4家占变更总量的28.5%，出于客户自身发展要求而解聘原事务所另聘他家的有8家，占变更总量的57%，还有2家是由于事务所本身的兼并重组引起的审计师名称的变更。由此可见，目前市场上审计师的变更更多情况下是客户单方面的决定，这无疑会在一定程度上影响审计收费。
另外，表示任期的影响变量也不显著，即审计业务的定价不会随审计任期的变动而变动，这可能正如前文附注所指出的审计规模效应引起的收费逐年递减抵消了由低价进入行为引起的收费逐年上升带来的对审计收费的影响。
是否由国际“四大”所进行年报审计在两个回归模型中系数均与预期一致且通过了5%重要性水平性的t检验，表明在我国目前的审计市场上存在着较为显著的“四大溢价”现象。王英姿（2002）在对注册会计师审计质量的研究中指出：事务所的规模越大、名誉越佳、资历越深，其审计质量相对越高。因为这样的事务所面临的竞争压力较小，失去某一客户对其生存威胁较小，因而它不易被客户的不合理要求所威胁，可以充分保持其独立性。同时，大事务所具有“深口袋”效应，一旦遭受诉讼，其财产损失和名誉损失的潜在成本是不可限量的。因此，大的事务所会充分考虑审计风险、关注审计质量，相应地会制定较高的定价策略。
最后，代表境外投资者关注度的影响变量也未通过5%重要性水平的t检验，表明境外审计师并未在制定审计收费时过多考虑境外流通股占总流通股的比例。从职业道德的角度看，对审计师而言，只要有第三方报表使用者的存在他就必须独立、高质量的完成审计工作，并不应受到使用者多寡的影响，即使只用一个报表使用人他的审计质量也不会有所下降，因此审计收费不受该变量的影响。 （三）小结
综上所述，通过对2005年沪、深两市上市公司A股和境外股年报审计费用的对比研究和实证检验表明：境内A股年报审计收费的主要影响因素有资产规模、合并子公司数、应收账款的比率、净资产收益率、最近3年中是否出现过亏损、审计意见的类型和是否由国际“四大”所进行年报审计等,模型解释功效接近67%，而境外股年报审计费用的主要影响因素是资产规模、合并子公司数、净资产收益率、审计意见的类型和是否由国际“四大”所进行年报审计，模型解释功效接近72%。这说明按中国会计标准和审计标准所进行的境内A股审计和按境外或国际会计和审计标准所进行的审计采用了不同的定价基础。 六、结论与局限性 （一）结论
独立审计作为企业总体财务信息控制系统的一个组成部分，在保证资本市场正常运转方面起着非常重要的作用。然而，独立审计能否充分发挥这一作用取决于审计业务的质量。由于审计质量的不可定义性以及现行的审计师聘任体制，审计定价对审计质量有着重大的意义，它会从审计质量技术性特征与审计独立性特征两个层次上影响到审计质量的高低，可以说合理的审计业务定价是保证审计质量的前提。
一般而言，审计定价中主要的考虑因素为内部会计系统的规模(即实际发生的审计成本)以及社会公众因使用已审计财务报表可能遭受的预期损失(即潜在的审计风险)。当引入风险偏好因素时，外部法律环境以及审计师与客户对风险的偏好类型，将决定双方在审计定价中的地位，进而影响到议价能力。对于审计师而言，当社会法律环境对审计师要求较高而他又是风险厌恶型的，审计师就会付出更多的劳动成本以减少预期损失:反之，如果社会法律环境较为宽松，无论审计师风险偏好如何他都不会过多地投入审计资源。除了以上影响定价行为的因素外，审计客户的股权结构、事务所的规模、审计师的定价策略以及是否提供非审计服务都会影响到审计业务定价过程中双方的议价能力。
就我国目前的审计市场而言，审计业务的定价呈现出如下特征:
1.审计定价基本上是以业务的工作量为基础的，在定价过程中考虑了资产规模、合并报表所涉及子公司数等因素，但是由于法律环境较为宽松、市场竞争激烈，审计师的议价能力较低，无法充分考虑所审计内容的复杂性，如存货、长期负债等项目以及因出具非标准审计意见所带来额外工作量，例如在审计范围受限时采取的替代性审计程序以及针对客户薄弱的内部控制提出的管理建议书等。
2.审计师在定价中并未充分考虑客户的经营风险，只是简单地关注了客户短期财务获利能力，没有对可能存在较高长期风险的客户收取额外的风险补偿金。这说明我国当前的法律环境对审计师没有起到一个强有力的约束作用，从而助长了审计师只规避短期风险的偏好，为审计质量埋下了隐患。 （二）局限性及建议
当然,这只是我们通过五家事务所一年的客户数据得出的结论,其结论局限性强，是否在我国的整个审计市场都存在这样的特征,还有待对所有事务所的所有客户进行多年度的分析。
如上文所述，造成我国审计市场当前状况的一个主要原因是市场缺乏对高质量审计服务的内在需求，而且上市公司对于审计业务的需求都是因政府的强制性要求所产生的引致性需求，因此规范审计市场的竞争行为，首要的是要创造对审计服务的自发需求，让需求方成为监督审计质量的重要力量。具体:
1.完善上市公司的治理结构。我国许多上市公司都存在一股独大、内部人控制的问题，监事会、独立董事等监督机构无法起到应有的监督作用，本应由全体股东大会行使的对于会计师事务所的聘用权也几乎成了形式。因此，只有完善公司的治理结构，才能真正建立其对高质量审计服务的自愿需求。
2.培育成熟的投资者群体。资本市场上的投资者本应是审计服务的主要需求者，他们的成熟程度对审计服务质量具有重大的影响。如果投资者十分重视经注册会计师鉴证过的财务报表及审计质量，能够理性地运用经审计的财务报表来从事投资决策，让证券市场配置资源的功能得到充分发挥，就会迫使上市公司管理当局在股东利益最大化的前提之下，聘请高质量的事务所来进行鉴证工作，从而相应地提高审计质量。
2.在大力培育审计需求市场的同时，对于高质量供给方的培育也是重要的。当前审计质量不高与审计服务供给者的质量不高有一定的关系，在形成对审计服务自愿性需求的同时，推断审计职业的深化改革和自我改进，减少审计服务供给者在低水平层次上的过度竞争，形成合理有序的市场执业秩序，促进我国审计职业整体素质和执业质量的不断提高，就显得同样重要。为此，可以进一步完善事务所的组织形式，努力推动其向合伙制或有限合伙制转变，同时应尽快建立相应的配套措施;强化事务所的自我管理，建立健全事务所内部风险控制制度以及审计执业质量控制和评价制度;提高注册会计师的门槛，认真落实后续的培训教育工作，提高审计队伍的整体素质。现阶段环境下，政府应采取措施增加对高质量审计服务的需求和扶持，形成公平竞争的审计市场，比如可以改革会计师事务所证券从业资格的许可证管理制度，建立许可证的“退出机制”，同时加强监管，对于有违法违纪行为的事务所与会计师应坚决驱逐出审计市场。
3.培育审计业务的需求方和供给方是为了让双方在进行审计定价时能够平等地谈判，真正按照审计业务的内容和性质来确定审计定价，但是上述机制的实现还需有外部的法律环境来保障。当外部法律环境没有能够对审计双方形成足够的约束时，机会主义行为就会发生，不仅审计定价不能反映审计业务的内容和性质，审计质量亦会遭受侵害。
4.进一步规范审计收费的信息披露制度。从目前上市公司对于审计收费信息的披露来看，许多公司并未严格按中国证监会颁布的第六号信息披露规范问答要求详细披露有关信息。要求上市公司严格按要求披露审计收费信息，可以使审计定价更加透明，让投资者和监管部门更容易了解到审计师与客户之间的定价行为，从而在一定程度上解决审计定价行为不规范的问题。为此，应进一步细化审计收费的信息披露规范，同时，证券监管部门对于未按规定进行披露的上市公司要予以惩戒并追查原因，注册会计师行业监管部门对于不正常的定价行为也要予以关注，对于经调查有问题的事务所要做出相应的惩罚。 资料来源和参考文献
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