公允价值变迁：理论与现实的博弈
【摘要】 从理论上来说,某些经济业务必须用公允价值计量,但从现实来说,用公允价值计量并不一定会对所有利益相关者都有利。其原因在于会计信息具有经济后果性。本文以美国会计为例,分析了公允价值的历史变迁过程,总结了公允价值历史变迁的规律,并做出了展看。【关键词】 公允价值;会计准则;经济后果;金融危机
一、引言
公允价值是会计理论界研究的一个热门题目。2008年全球金融危机发生后,此前作为防范金融风险利器的公允价值会计准则却被一些银行家指责为“帮凶”, 他们以为公允价值计量规则严重恶化了信贷危机。公允价值究竟何往何从?本文将从公允价值历史变迁的角度出发,论述理论和现实两方面气力在公允价值题目上的博弈过程。首先从理论上论证运用公允价值计量的必要性,从会计信息的经济后果观出***证在现实中公允价值计量的经济后果;然后分析美国会计的公允价值的历史演变过程;最后,总结公允价值历史变迁的规律并做出展看。
二、公允价值计量:理论和现实的观点
(一)理论的观点:公允价值计量不可或缺
会计计量在会计理论中占有核心地位。会计的计量属性分两大类:历史本钱和现行本钱。现行本钱包括公允价值、现值、重置本钱、可变现净值等。
现代会计的计量模式是一种多重计量模式,即会计核算中包含多种计量属性。其中,公允价值是一种不可或缺的计量属性。现代会计运用公允价值进行计量的必要性主要体现在:
1.会计目标的转化。会计的目标已经过单纯的“受托责任观”转化为“经济决策观”和“受托责任观”并重。而要体现会计信息的决策相关性,公允价值的运用就成为必然。
2.新型经济业务的出现。会计是经济环境的产物,会计随着经济的发展而发展。新型经济业务的出现使得原有的历史本钱计量模式不能满足会计计量的要求。例如衍生金融工具的出现后,就不可能再用历史本钱来计量与此有关的经济业务,而只能采用公允价值来计量。
3.资本市场的发展。会计与资本市场有着千丝万缕的联系,资本市场的发展要求会计向投资者(或股东)提供更相关的、面向未来的会计信息。这就要求在会计核算中运用公允价值进行计量。
(二)现实的观点:公允价值计量具有经济后果
会计信息具有经济后果性,即会计信息会对利益相关者的利益均衡造成影响。某些特定的会计信息可能有利于某些利益相关者,而不利于另一些利益相关者,这就会使各类利益相关者为争取有利于自己的会计信息而互相“斗争”。
既然采用不同的计量属性会产生不同的会计信息,那么,采用不同的计量属性就会产生不同的经济后果。下面将分别阐述公允价值计量对几类主要利益相关者的影响。
1.对投资者的影响。(1)公允价值计量的应用有利于投资者获取更多关于净资产保值、增值的决策相关信息。(2)公允价值计量增加了投资者的契约监视本钱。由于运用公允价值的过程中涉及到更多的会计估计,这就有可能会出现人为的操纵,必然使投资者付出更多的契约监视本钱。所以,投资者要综合考虑采用公允价值计量后的信息收益和监视本钱,只有收益大于本钱时,对投资者来说才是有利的。
2.对债权人的影响。(1)公允价值计量的应用有利于债权人获取更多关于企业偿债能力的决策相关信息。(2)与对投资者的影响相类似,公允价值计量也增加清偿权人的契约监视本钱。所以,债权人同样也要权衡收益和本钱的大小题目。
3.对客户和供给商的影响。对客户和供给商来说,公允价值的应用有利于他们更好地评价企业的真实经营状况和盈利能力。由于公允价值着眼于现在和未来,所以,公允价值计量产生的会计信息能更好地满足客户和供给商的'信息需求。从理论上来说,客户和供给商也有监视本钱题目。但一般来说,客户和供给商都是“搭便车者”,他们一般不会主动往监视企业的经营运作及信息表露。