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衍生金融工具会计：问题与思考
一、衍生工具的确认现行会计对会计要素的定义都包括以下两个基本点：1.会计行为是过去发生的交易或事项；2.此事项的发生会带来未来利益的变化。其确认的标准是过去发生的交易或事项，其功用是在未来期间有经济利益或资源的流入或流出，而对未来发生的交易或事项不予确认。由衍生金融工具的定义和特点可以看出，衍生金融工具本质上是一种合约，契约双方在签订合约但尚未履行时，只是享有某些权利或承担某些义务，并没有发生实际的资金流入或流出。
对一些衍生金融工具而言，契约双方的权利和义务是否得到履行，在契约生效时，并不能预料。所以，衍生金融工具不完全符合现行会计要素的概念。因为其立足点不在于过去发生的交易事项，而在于未来期间合约的履行情况，所以，对衍生金融工具的确认标准必须有别于现有的会计确认标准。国际会计准则委员会IASC第48号征求意见稿中以下简称ED48，采用了风险和报酬法，把确认分为初始确认和终止确认两个标准。初始确认的标准是：1.与资产或负债有关的所有风险和报酬实质上已全部转移给了本；2.企业所获资产的成本或公允价值，或者预计的负债金额能可靠地加以计量。终止确认标准是：1.与资产或负债有关的所有风险和报酬实质上已经全部转移给了其他企业，且其所包含的成本或公允价值能可靠地加以计量。2.契约的基本权利或义务已经得到履行、清偿、撤消或者到期自行作废。
按照上述标准，衍生金融工具可以以契约的签订为确认标准，不必以交易或事项的发生为依据。因为一旦契约签订，在无意外的情况下，将按照签约双方的意愿对彼此形成约束，构成双方的特定权利和义务，此时与衍生金融工具相关的风险与报酬基本已经确立和转移。同时其计量的基础——公允价值也可以从发达的金融市场得到。但的关键是对衍生金融工具而言，要明确判断出其风险和报酬是否已全部转移是非常困难的，因此ED48中提出的确认标准遭到了普遍的非议。正是由于这一原因，国际会计准则委员会随后正式颁布的第32号国际会计准则中取消了ED48中“金融资产和金融负债的确认”的。
但是，对金融工具的会计确认和会计计量始终是一个必须要解决的问题。经过艰苦的探索，国际会计准则委员会终于在1997年3月发布了一份讨论文件。该文件提出了金融合成分析法作为金融工具的确认标准：1.当一个企业成为构成金融工具的合约性条款的一个履行方时，就应该在资产负债表上确认一项金融资产或金融负债；2.当一个企业实现了合约中载明的各种权利、权利已经过期或者企业放弃了构成金融资产合约的控制权或一部分金融资产的控制权时，就应该终止确认一项金融资产或金融资产的一部分；3.当一项金融负债已经完结即当合约中责任已经被解除、取消或终止时，或者这项金融负债的有关的主要责任(或一部分责任)已经转移到另一方时，就应当从资产负债表上取消这项负债(或负债的一部分)。
金融合成分析法是在风险报酬分析法的基础上，进一步改进其存在的不足后提出来的。在不涉及金融资产转移的情况下，两种均能对金融资产和金融负债进行初始确认和终止确认，而且结果也基本一致；但金融合成分析法与风险报酬分析法的不同之处在于：当涉及到金融资产转移，并且转移方仍然保留了金融资产所能带来的一部分好处，或仍然要承担与金融资产有关的一部分风险责任的情况下，风险分析法就会面临转移过程中风险报酬是否转移的判断问题，十分为难；而金融合成分析法不存在风险与报酬实质上是否已经全部转移的判断问题，因此就避免了不确定性问题。
二、衍生金融工具的会计计量
会计计量应该真实地反映被计量对象的价值，为投资者和决策者提供相关的可靠信息。现行会计计量基础是成本，即实际发生交易时的金额。由于衍生金融工具在交易时并不具备历史成本，因此对衍生金融工具采用历史成本计量原则是不适宜的。用公允价值计量更符合衍生金融工具的特点。
公允价值FAIRVALUE在IASCNO．32中被定义为“是指熟悉情况并自愿的双方，在公平交易的基础上进行资产交换或债务结算的金额。
对于初始确认的金融资产和金融负债，国际会计准则委员会确立的计量基础为契约开始生效时所交换的公允价值。但对契约生效以后的金融资产和金融负债应按什么基础进行计量，国际会计委员会根据企业管理当局的持有目的和意图，将企业持有的金融资产和负债分为三类，并对这三类不同的金融资产和负债采用不同的计量基础。
1.如果企业打算将金融资产和金融负债长期持有或者持有至到期日，原则上按初始确认时的公允价值计量，无需处理其后因公允价值变动而形成的损益。除非出现以下两种情况：一是当企业有证据证明所持有的资产可能遭到损失，例如无法按原定合约收回全部金额时，企业可以按预计收回金额的贴现值重新计量，由此形成的差额损失全部计入当期损益。二是企业所持有的资产属于非定期或者不是按定期收回的资产，且其重估公允价值跌至其初始公允价值以下时，可以对账面金额进行调整，差额计入当期损益。
2.如果企业是为了保值目的而持有金融资产和金融负债，则按报表日的公允价值或现行市价进行计量。因公允价值或现行市价变动所形成的损益，则在所保值的资产或负债公允价值变动所形成的损益得到确认时才计入损益表。如果所保值的对象是未来交易，则将因公允价值或现行市价变动所形成的损益予以递延。
3.如果企业持有的金融资产和金融负债不属于上述两种情况，则按报表日的公允价值或现行市价进行计价，因公允价值变动引起的损益计入当期损益。
可以看出，ED48认为，对衍生金融工具的计量可以采用历史成本计量，也可以采用公允价值计量，具体采用哪种计量属性取决于企业管理当局持有衍生金融工具的目的和意图。但是企业持有一项衍生金融工具，目的是为了套期保值还是为了投机，有时很难确定。此外，在采用历史成本计量属性时，不能对衍生金融工具相关信息进行有效披露。因此ED48关于衍生金融工具的计量，如同其确认一样受到批评。IASC现在已接受美国FASB的意见，明确对金融工具不再允许采用历史成本的计量属性，而应统一采用公允价值的计量属性，并认为公允价值是衍生金融工具唯一相关的计量属性。对衍生金融工具公允价值变动所产生的利得或损失应立即加以确认，并计入当期损益。这种做法有以下优点：
（1）体现衍生工具处理的完整性、一贯性。同为衍生金融工具，根据当局的持有意图和目的，决定采用成本计量属性还是公允价值计量属性都缺乏客观性，也使衍生金融工具在确认、计量等会计处理上不能保证逻辑上的完整性和一贯性。统一采用公允价值计量属性无疑避免了这一。
（2）突出信息的相关性和决策的有用性。对于衍生工具，只有公允价值才能反映其真实价值，体现其对企业的真实。
（3）简化了会计处理，减少了操作的随意性。衍生金融工具统一采用公允价值计量属性，因公允价值变动而产生的所得或损失立即计入当期损益，不仅简化了会计处理，而且克服了ED48中存在的操作上的随意性。至于采用公允价值计量属性会使可靠性发生动摇的问题，就绝大多数衍生金融工具而言并不成立，因为发达的金融市场能为其提供可靠的公允价值。对少数公允价值难以获得可靠资料的衍生工具，可以通过平均价格、成本加权等取得。
三、衍生金融工具的信息披露
根据现有会计准则，大多数衍生金融工具为表外业务，无法在财务报表中加以确认和计量，但是，由于衍生金融工具存在的巨大风险，又需要在报表中对其进行确认、计量和披露。因此，有必要改造现有的会计报表模式，对衍生金融工具相关信息进行充分披露。
改革的思路是：1.改进现有的财务报表结构，把按流动性分类改为按金融性和非金融性分类；或在原有资产负债表的基础上，再编一张按金融、非金融分类的资产负债表。2.新增一张“金融工具明细表”，详细列明企业所持有的各种金融工具的情况，以便投资者作出正确的判断。明细表中应列出衍生金融工具的类别、特征、风险系数、账面价值、公允价值、到期日、持有日等。
衍生金融工具的信息披露的目的是为报表使用者提供衍生工具对企业财务状况、经营业绩和现金流量等方面影响的信息，以方便报表使用者合理估计有关衍生金融工具的风险和未来现金流量，对每一类金融资产和金融负债，不论其是否确认，都应该揭示出以下四类信息：
1.关于衍生金融工具的范围及性质的信息。包括：（1）对未来现金流量的金额、时间分布和不确定性可能产生影响的重大条件和情况的信息。具体是指：衍生金融工具的面值、设定价值、名义本金和其他相类似的金额、名义利率，以及与衍生金融工具相关的担保或抵押。（2）企业对金融资产和金融负债所采用的会计政策，会计确认、计量、表述的会计准则。要重点阐述以下内容：对已经确认的衍生工具，说明确认基础和计量属性；对尚未确认的衍生工具，要说明未确认的理由。
2.关于金融资产和金融负债的公允价值的信息。公允价值是会计主体在公平、自愿交易的基础上，交换资产和消除负债的价格。为了报表使用者能够估计企业的整个财务状况和未来现金流量，有关衍生金融工具公允价值应披露以下信息：（1）会计报表日衍生金融工具的公允价值；（2）取得公允价值的方法；（3）取得公允价值过程中所运用的会计假设。
3.关于信用风险的信息。信用风险是指衍生金融工具的一方未能履行合同义务，从而导致另一方发生融资损失的风险。对每一类衍生金融工具，企业都应该披露与其有关的信用风险。具体包括：（1）当合同的另一方无法履行其义务时，在不考虑任何抵押品公允价值的情况下企业可能蒙受的最大损失额；（2）企业对收回抵押品所采取的会计政策。
4.关于利率风险的信息。利率风险是衍生金融工具的价值随着市场利率波动而波动的一种风险，对于每一类衍生金融工具，企业应披露的与利率风险有关的会计信息包括以下两方面的内容：（1）对每一类衍生金融工具的账面金额，都要依据一定的期限加以划分，这个期限是从报告日到合约的再定价日或到期日；（2）实际利率或者加权平均利率和市场利率。
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