流动资金忧思录(上)

时间:2009-07-08 编辑: 手机版
毕业论文


关于“屁股指挥脑袋”的企业真理                          

“1场战争,最残酷的不是前线,而是前线手术台!”60年前, 著名的白求恩大夫在日记里这样写道。 

让我们试想这样的情景:硝烟弥漫,伤兵累累,机械在传递,1切正有条不紊。正在此时,手术台边的医生大声喊道“再拿3袋血浆来”,护士飞奔而去,却发现血浆已经告馨,1瞬间,医生的手也会禁不住颤抖:继续手术会有危险,停止手术也会有危险……死神,就在这揪心的无奈中,1次又1次地降临。 

血液几乎成为所有前线大夫心中永远的痛。而在今天,另1类“血液”――企业流动资金,在另1个“战场”上,成为另1类“大夫”心中永久的痛。 

原始资金的积累与再造,是创业者生存立足的前提;流动资金的充沛及通畅,是企业家健康经营的前提;资金运作的合理和增值,是CEO不被董事会炒鱿鱼的前提。然而中国市场经济的现实是,创业者常常不能预估流动资金的真实需求,企业家常常难以判断资金流转的常规周期。成功者总是会豪言壮语――可调动的资金再多1些,我会比今天走得更远;失败者1定会怨天尤人――就差那么1口气,再有数10万资金就从黑暗撑到了天明…… 

当如此众多的经营个体都在为流动资金不足而大伤脑筋时,当企业运营的正当融资通路因政策原因梗阻难通时,当大多数企业经营者缺乏合理调度资金,并戴着镣铐起舞的本领时,当每1个领域的上下游企业,都在纠缠不清的循环债务中苦苦挣扎之际……我们的经营实践往往演变为1个操作不慎,企业就会无米下锅“枯血”而死;1张多米诺骨牌倒下去,连锁反应就会席卷所有关联企业。有时候,严重的流动资金缺失甚至突破了经济领域的范畴,成为影响到国计民生的社会化问题。 

资金1吃紧,信用就贬值,君不见3角债链条象瘟疫1样蔓延,多少企业的活力正在链条的捆绑中窒息。而资金1宽松,信心又暴棚,君不见多少8方投资4面开花做大做强的豪情,0时至今日已化为了无数企业家梦断市场的悲情。 

1个个中国特色的死亡案例摆在我们面前,令人感到这是太过复杂的1个命题,也是太过沉重的1场追问。 

因此我们希望,投资者和企业家,在确立投资方向制定战略战术规划远景乃至着眼当下之前,都1定要先摸摸自己的家底。这是实力制胜的岁月,是“现金为王”的年代――你得掌握在资金获取能力和企业行动取向之间保持平衡的技巧;你的习惯保障资金安全与适度超前半步战略的有效结合;你要相信“经济基础决定上层建筑”,尝试根据“屁股兜里钱包的厚度”,决定你大脑里思考未来的角度。 

学会“让屁股指挥脑袋”,从流动资金安全的意义上说,是企业经营的绝对真理。 

孽因结出的恶果 

企业间资金拖欠愈演愈烈 

在国内企业融资渠道单1的状况下,要短期来应付流动资金短缺的问题,通常急功近利的做法是提高账面的应付账款额度,企业间关系环环相扣,拖欠现象由此产生。 

令大家记忆犹新的是,1991年全国企业间3角债已经达到3000亿元以上,房地产等行业泡沫日益显现,严重影响着国民经济的正常运行。国家有关部门为此组织了80万人的清欠队伍,动用555亿元的清欠资金,花了整整2年时间,集中清理掉其中的2190亿元3角债。使得其后的1段时期,企业资金紧张状况明显得到缓解,加速了资金周转,提高了经济效益,使1大批能源、交通、原材料等重点建设项目建成投产,1大批亏损企业转为盈利,增强了经营活力。 

然而近几年,企业间3角债又死灰复燃,甚至愈演愈烈。我国最大柴油机生产企业广西玉柴机器总经理李天生说,玉柴饱受“拖欠”之苦,客户拖欠应收账款最多时达到17亿元,占当年玉柴销售额的1半,企业几乎陷入困境。其中1个大企业拖欠几亿元账款,同时它又被别的企业拖欠5亿多元账款。 

据不完全统计,目前全国约有1.5万亿元企业3角债,其中约有3000亿元债务已经成为死帐,很多企业被迫采用现款交易,因此增加的财务费用每年多达2000亿元,3角债问题又到了非解决不可的时候了! 

信用缺失每年损失近6千亿元 

资金1吃紧,信用就贬值。假、赖、骗、诈、欺5大恶性经济问题屡禁不止。据有关部门统计,市场交易中因信用缺失、经济秩序问题造成的无效成本已占到我国GDP的10%—20%,直接经济损失每年高达5855亿元。其间接损失则会更大,如因失信所造成的影响外商投资信心、合作意向,影响消费者消费信心和欲望,增加企业与社会的交易成本、严重破坏市场经济秩序和市场机制等等。 

作为社会信用的个人部分,信用观念、契约意识淡薄,相互之间的商业行为产生许多经济纠纷,失信于人屡见不鲜。近几年来,在法院审理的所有经济纠纷案件中,合同纠纷案占92%;企业间签订的合同能够得以不同程度履行的不到70%,有的地区不到20%;每年所有订立的合同(不仅是企业间)约40亿份,履约率只有50%多1点。从全国看,由于企业间不讲信用,互相拖欠货物构成连环死债的资金总额已经占用了全国流动资金的20%多。作为国家融资主渠道的银行,由于借钱不还而形成逃债、滞债、死债的高达数千亿元之多。 

社会以及企业之间的信用缺失,已经给企业造成巨大的损失,“信用缺失症”成为困扰我国企业发展的最大问题之1。

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