商业银行贷款定价策略和模型设计(1)

时间:2018-01-03 金融毕业论文 我要投稿
我国商业银行信贷业务发展基本经历了三个阶段:以扩大市场份额为目的的信贷计划 管理阶段;以实现质量效益为目的的信贷过渡完善阶段;适应国际银行发展趋势的信贷 市场运作阶段。与之相对应的贷款定价也经历了利率管制时期的统一定价,利率转轨时 期的区间浮动定价,利率市场化时期的自主定价。目前我国商业银行贷款定价正处于由 统一定价向自主定价的过渡时期,因此,如何实现这一跨越,构建适合商业银行贷款定 价体系就显得尤为重要。 一、贷款定价理论及意义 (一)贷款定价理论
贷款定价就是商业银行根据自身资金成本、盈利目标,考虑贷款风险和期限,结合借 贷市场资金供求状况,综合确定的贷款利率。而贷款利率则是现实经济生活中的一种利 率形式,是银行让渡资金使用权所收取的相应报酬,产生于借贷活动,来源于借款者的 利润(收入)。影响贷款利率的因素主要有资金成本、贷款风险程度、贷款期限、贷款数 额、借贷市场竞争程度(或市场资金供求状况)等。其中,贷款利率与资金成本、贷款风 险是正相关函数,即资金成本上升,贷款风险大,则贷款利率要高;贷款利率与贷款额 度一般是负相关函数,额度大的贷款利率一般要低于额度小的贷款利率;同时,贷款利 率受借贷市场资金供求影响(见图1)。当借贷市场借贷资金供给大于借贷资金需求(借贷 资金供给曲线右移),则借贷市场均衡利率将下降;反之,则上升。
从微观分析,商业银行贷款的价格一般由贷款利率、贷款承诺费、补偿余额和隐含价 格四个部分组成,其中贷款利率是贷款价格的主体。贷款利率(P)又由资金成本(C1)、 风险成本(C2)、交易成本(贷款费用C3)、机会成本(无风险利率C4)、银行贷款的目标收 益率(R1)、借款人拟投资项目的预期收益(R2)、贷款的供求状况等多因素决定。分析各 因素与贷款利率之间的关系,可以建立如下贷款定价与决策模型:
贷款利率(P)在满足四个不等式的条件下,根据贷款的供求状况,最终通过谈判决定。 商业银行贷款定价满足了以上条件,承担的信用风险和经营费用才能得到充分的补偿, 预期的盈利目标才能得到保障。
(二)贷款定价对商业银行的重要意义
建立、完善科学合理的贷款定价体系不仅有利于社会资金的优化配置,支持我国社会 主义市场经济建设,而且对推进我国金融改革深化,建立、完善金融企业自主经营机制 ,适应社会主义市场经济发展,提高国有商业银行竞争力,都具有重要意义。
首先,有利于国有商业银行提高资金配置效率和经营管理水平,支持我国社会主义市 场经济的健康发展。科学、合理的贷款定价体系能够充分反映商业银行贷款风险水平、 客户综合贡献、营运成本和资本预期回报等。商业银行为保持贷款定价具有市场竞争优 势,必须注重成本管理、市场研究、风险规避及客户贡献度测量等,从而提高商业银行 的资金配置效率和经营管理水平。同时,商业银行拥有完全贷款定价权后,可以根据贷 款定价与风险配比的原则,对风险高的融资提高贷款定价水平,解决目前银行“惜贷” ,而部分中小企业缺少资金支持的矛盾。另外,通过支持中小企业发展,能够促进我国 经济结构的调整,进一步增强我国经济的发展后劲。
其次,有利于商业银行拓展信贷市场和实现经营效益最大化目标。科学、合理的贷款 定价体系应既考虑到银行经营所承担的风险、资金成本和资本的预期回报等,又兼顾到 客户的承受能力和货币市场资金供求及价格波动等因素,从而增强商业银行贷款定价的 灵活性和贷款定价的竞争力,增加对贷款客户的吸引力,支持商业银行贷款营销,最终 有利于商业银行经营效益最大化经营目标的实现。
第三,有利于商业银行降低利率风险对经营效益的影响。随着利率市场化的推进,利 率风险对商业银行经营效益(净利差收入)的影响日益显著。这一方面西方发达国家银行 发展史已经给我们启示:如20世纪70年代末和80年代初,美国许多破产倒闭的银行主要 是受利率风险影响,经营大幅亏损。而这一时期,正是美国放松利率管制,推行了利率 市场化。由于利率的放开,一些商业银行缺少对利率风险的认识和管理,没有建立科学 、完善的金融产品定价体系,使商业银行资产负债业务潜在的利率风险显性化,直接影 响了银行的经营效益。因此说,建立科学、合理的贷款定价体系,有利于商业银行加强 对利率风险的识别、监测和管理,提高商业银行规避利率风险的能力。共3页: 1 [2] [3] 下一页 论文出处(作者):
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