浅议国际财务报表的指标体系及发展趋势
摘 要：文章在明确国际报表概念的基础上，先容了对国际会计报表的主要学派，针对国际会计报表指标体系的推测，探讨了国际会计报表的趋势。 关键词：国际会计报表 指标体系 发展趋势 一、国际财务报表分析的概述及主要学派 （一）概述 财务报表是财务工作的终极结果，集中体现了财务方面的各项及财务工作的各方面要求，而且还是会计准则制定者最主要的考虑对象。财务报表分析则以财务报告为基础，对企业财务状况和经营成果及现金流量情况进行和评价，研析核算其财务结构现状及经营业绩情形等，为企业的治理者、投资者和债权人评价企业的财务状况、资产治理水平、获利能力、发展趋势提供依据。随着资本市场的发展，投资者的风险意识增强，越来越注重理性投资，对于长期投资者来说认真地分析会计报表就尤其显得重要。因此，加强对财务报表的分析可以了解企业的偿债能力，评价企业经营业绩，猜测企业未来的财务状况和盈利能力，为报表使用者提供制定终极决策的依据。 财务报表分析起源于机构为有效辅导工商企业发展，要了解企业的财务结构和经营业绩，从而将财务报表列为银行贷放款项重要资料的依据，分析衡量顾客的信用和偿债能力。19世纪末到20世纪初，以美国的“纽约州银行协会”对报表利用情况所作的各项规定为典范，纽约国立第四银行副主持人卡诺（Cannon）推行采用比较财务报表。1908年银行界论著：“融资贷放款项应以速动比率的大小为其判定标准，速动比率为2.50∶1.00为妥当。”此观点延续至今还在有效的使用。 （二）主要学派 1.华尔学派与白利斯学派。这两学派分别推创和发展了比率分析体系，该明确了要了解企业整体性动态，不仅要了解短期资产与短期负债的关系，而且要了解财务报表各科目之间的关系。 2.吉尔曼与修马兹学派。吉尔曼提出了比率分析标准的测定、企业财务结构及经营绩效的发展趋势，主张趋势分析法。修马兹在此基础上利用吉尔曼的分析数值统计资料，从事景气变动对经营分析数值的实证研究，对经营分析学派的创新做出了贡献，他的论著《财务报表分析》和《经营分析》就极具代表性。 3.罗推斯特罗克和诺爱倍尔学派。他们共同创建并发展了“损益两平点与利益图表”，其具代表性的贡献是奠定了治理的基础，如美国人泰勒（Taylor）兴起的科学治理，就是以损益两平点及其图表为课题进行的实用化研究。由此看出，利益图表在经营治理上的重要性，并显示企业经营者所需的利益治理上的技巧。 二、国际财务报表的指标体系 各学派在财务报表分析演进过程中所起的巨大作用，进一步推进和促进其指标体系的完善。现行财务报表分析的侧重点在于对企业活动资产的结构及其变现能力、治理效率、负债和盈利能力等状况的分析，指标体系完整、科学，既有反映企业资产负债状况的指标，又有反映企业经营状况和盈利能力的指标。如，现代企业治理中要了解企业经营的财务结构是否稳固、经营绩效是否良好等，可以运用企业经营治理的收益、安全、生产、成长及活动等五力分析技巧，用分析后所得的数据资料作深进的研究，评价企业的财务结构及经营绩效。 （一）指标体系的模式 ，国际会计报表还没有建成一套较具权威性的反映国际会计报表偿债和盈利能力的财务比率分析体系。1981年，美国一项财务比率的研究报告以为，最重要的十大财务比率是：活动比率、负债/所有者权益、每股利润、税后权益报酬率、税后边际净利、税前边际净得、税后投资总额报酬率、税后资产报酬率、股利盈利比率、价格/盈利。1987年，英国多雷多大学会计教授吉布森在《财务分析家杂志》上发表了国际会计报表分析中，反映企业偿债能力和盈利能力的财务指标调查报告。调查表明，（1）反映偿债能力的前十个重要比率是：固定负债保障倍数；利息保障倍数；负债/权益；财务杠杆程度；长期负债/总资产；总负债/总资产；总权益/总资产；普通股/总投资；现金流量/长期负债到期额；总债务/净营运资本。（2）反映盈利能力的前十个重要比率是：税后权益报酬率；每股利润；税后净利；税前权益报酬率；税前利润；税后资产报酬率；税后总投资报酬率；税前总投资报酬率；营业杠杆；息税前资产报酬率。 从英、美两国的调查研究对比可以发现：企业对反映国际企业偿债能力和盈利能力指标的熟悉有共同之处，但对重要性的熟悉角度却有很大差异。美国对企业拥有的活动性资产较关注，注重所拥有的现金流量；英国对企业的关注与其却大大不同，他们更关注的是企业拥有的固定资产的补偿性。从以上的指标分析中我们得到启迪：由于各国状况所具的特性，企业的经营治理对财务比率无法建立公认、权威、固定的指标和模式，也不需要建立固定的模式，只有充分考虑被分析企业所在国的经济环境、被分析企业所处的行业特征、企业战略、自身经营治理等这些客观实际情况，才能作出科学的决策。因此，国际会计报表分析应当是将某一企业的财务比率放在企业达到的`经济治理水平、企业已经使用的治理战略模式、企业拥有并把握的含量等背景环境下进行与行业均匀财务比率的比较，便于对产生的差异进行分析。