会计信息复杂性与财务估价修正
「摘要］信息的复杂性正日渐遮蔽投资者原本清亮的目光和对事实真正的呈现与表达。本文首先检视了会计信息复杂性的各种表现，其成固；然后收集会计信息复杂性对公司价值产生负面的实证证据，进而提供了对财务估价模型进行修正的解决思路；最后，给出降低会计信息复杂性的若干建议。「关键词」会计信息；复杂性；财务估价；修正
引言
安然（Enron）事件表明，财务会计的阐释功能已经消失了，它的使命和责任停留在谎言与真实之间，会计信息自身的复杂性使其在客观上参与了伪装信息的活动。既然会计没有改变现状，它就得改变自己。会计与实务应该为此而深刻反思。
美国财务会计准则咨询理事会（FASAC）在2001年年度调查中发现，会计准则的繁杂包括如下几个相关的方面：（l）准则制定活动的数目与来源增加；（2）会计准则资料分散，末能按主题系统地回集；（3）会计准则的复杂性（过分细化）；（4）会计表露过于繁杂。2002年1月9日，FASB公布批准对三项重要议题的计划，其中一项为“会计准则、文献的编辑整理和简化”，这是应对越来越多的对美国会计准则的批评而提出的，其主要目标是进步会计信息的使用效果。FASB决定采取行动以进步会计准则的有效性及可用性：（1）评估制定基于会计基本理念的准则（减少细节、例外及选择余地）的可行性；（2）与EITF、AICPA、SEC等合作，以更清楚地界定各安闲制定相关准则时的角色定位；（3）进步制定准则的本钱/效益分析的质量。
FEI（Financial Executives International）和普华永道（Price Waterhouse＆Coopers）于2001年11月8日至12月7日分别就财务报告的繁琐进行了网上在线调查。88％的被调查者反馈现行会计和报告的标准过于复杂，难于理解，执行本钱太高。调查显示导致会计信息复杂的主要因素有：（l）准则过多；（2）解释性指南泛滥；（3）表露过多。调查结果还表明，其他的五个因素也是导致会计信息复杂的重要原因，分别是：（1）详尽的“炒作账簿（Cook－book）”规则；（2）经营业务的复杂性；（3）挑战性的环境；（4）为避免重新编报而过分夸大详尽；（5）对准则的不恰当解释。该项调查同时也就财务报告复杂性的解决办法询问了受访者，大致可回纳为：（1）准则制定者不应徒劳地试图往满足所有方面（业务的表面形式）的需求，而应专注于能够反映业务和交易的经济实质的准则；（2）监管方应鼓励财务报告提供者及审计师的专业判定；（3）所有的新准则必须符合本钱/效益原则；（4）所有的新准则都应是以会计原则为基础和导向的。实质上，（l）、（2）与（4）是关联的。假如“以原则为基础”编报，则在涉及到公司具体实际时，答应在准则约束的框架下进行公道的专业判定。以原则为基础的准则更注重经济事项的实质，而不是形式上的细微差别。其他的解决建议还有诸如简化表露模式、裁减冗余信息、对核心信息增大表露频率；简化整个会计表露模式，以公允价值全面取代当前的本钱与公允价值并存。
当前，美国会计准则的制定越来越多地体现出以具体规则为基础（Detailed Rules Based），以为以基本原则为基础（Basic Principles Based）的国际会计准则太抽象和原理化，需要会计执业职员具有较高的判定力，不易操纵。因而，FASB对准则规范得比较细，对会计估计和会计判定提出了较多的数目标准和判定标志，但仍然可以精心策划“业务安排”和“组织设计”以绕过规则的束缚，并利用会计信息的复杂性掩盖经济真实。据安达信（Jonathan，2001）的一项调查，2000年度美国230家上市公司表露的财务报告由于存在严重的会计题目，而不得不重新编报。而这些暴露出来的题目可能只是冰山一角。不管会计准则（规则）多么详尽，会计信息仍然夸张地失真，会计信息的复杂难懂使得会计退落成“黑箱会计”（black－box accounting）。无论是作为一种***的经验还是一种选择的明智，会计信息必须实现由复杂性向明晰性的回回。