论企业财务治理创新-基于知识经济冲击的思考

论企业财务治理创新-基于知识经济冲击的思考

摘　要：在知识大背景下，传统的财务治理已不适应的。为迎接知识经济的冲击与挑战，财务治理应在治理观念、治理目标、财务运作、治理手段、评价指标等方面创新。　　知识经济的到来，冲击着企业治理的方方面面，对财务治理的更是显而易见。发达国家的实践证实，知识经济改变了企业资源配置结构。知识经济是以知识为基础的经济，是以智力资源的占有、分配，以信息、技术为主的知识的生产分配和使用为最重要因素的经济。作为企业治理的核心-财务治理，为迎接其冲击与挑战，应作怎样的创新呢？　　一、财务治理观念的创新　　1.人本化理财观念。传统的财务治理是以资金为中心，而在当今时代，重视人的治理与发展观，已成为财务治理发展的基本趋势。美国已故钢铁大王卡耐基称：“把我的所有的资金、设备和市场全部拿走，只要保存原有的组织机构和职员，四年之后我仍将成为一个钢铁大王”。卡耐基的此番言论充分说明了人的聪明和创新在现代经济的核心作用与价值。因此，企业财务治理应把对人的激励与约束放在首位，建立责、权、利相结合的财务运行机制，充分挖掘和发挥人的潜能，调动人的创造性、主体性和自觉性。　　2.知识化的理财观念。这里所指的知识，除一般意义上的知识外，还包括、技术、能力、治理等。知识成为最主要的生产要素和最重要经济增长源泉，是知识经济的主要特征之一。与此相适应，未来的财务治理更将是一种知识化治理，其知识含量，将成为财务治理是否创新的关键因素。　　3.竞争与合作相同一的理财观念。当代的市场竞争出现了一种引人注目的现象，即原来相互竞争的企业，纷纷掀起合作的浪潮。这种竞争与合作相同一的现象，也是知识经济时代企业发展的基本模式，这就要求财务治理职员在财务决策和日常的财务治理中要善于捉住机遇，不断增强从容应对挑战的能力，在剧烈的市场竞争中趋利避害，扬长补短。　　4.风险理财观念。在市场经济机制下，任何一个市场主体的利益均有不确定性，客观上存在着蒙受经济损失的机会与可能，即不可避免的承担一些风险。这种风险会随着知识经济的到来而增长。因此，财务治理职员必须树立正确的风险观，善于对环境变化带来的不确定性因素进行科学的猜测。有预见性地采取各种措施，使可能遭受的风险损失尽可能最低。　　5.信息理财观念。在现代市场经济中，一切经济活动都必须以快、准、全的信息为导向，信息成为市场经济活动的重要媒介，而且随着知识经济时代的到来，以数字化技术为先导，以信息高速公路为主要的新信息技术革命，使信息的传播、处理和反馈的速度大大加快，从而使交易、决策可在瞬间完成，经济活动的空间变成了所谓的“媒体空间”和“网上实体”。这就决定了在知识经济时代里，企业财务治理职员必须牢固地树立信息理财观念。　　二、财务治理目标的创新　　经济时代的企业治理目标是“股东财富最大化”。股东财富最大化是产业经济时代产权主体博弈的赢家-股东意志的体现。在知识经济的时代，物质资本的地位相对下降，而知识资本的地位相对上升。企业是利益相关者如股东、债权人、经理人、员工、顾客等的契约集合体。资本结构的变化决定了企业在知识经济时代不再仅属于物质资本的拥有者股东，而应回属于其“相关利益主体”。企业要实现其自身的可持续发展，就理应维护契约的公平和有效性，使“集合体”中的各主体的利益最大化。　　三、财务活动运作的创新　　1.投资活动的创新。在知识经济时代，投资的重点由有形资产转为无形资产。在新的资产结构中，以知识为基础的专利权、商标权、人才素质、产品创新等的比重将会大大进步，无形资产将成为决定企业未来现金流量和市场价值的主要动力。企业投资应从长远利益、全局利益出发，以是否给企业带来知识资本积累，进步人力资源质量，增强企业创新和竞争能力及持续发展动力为投资效益评价标准。因此，企业投资活动应更加注重投“知”或投“智”活动。　　2.融资活动的创新。在知识经济环境中，知识成为资源配置的第一要素。对于一个企业来说，知识资源的拥有量是其在市场竞争中成败的关键因素，企业财务职员应把对知识资本的培育作为重要的理财活动。企业不仅要筹集物质资本，还要筹集“知识资本”或者说“智力资本”，甚至筹“知”或筹“智”重于筹资。　　3.财务分配活动的创新。在，物质是第一生产要素，谁拥有了物质资本，占有了生产资料，谁就享有收益的分配权。在知识时代，知识成为第一生产要素，因此，按“知”或按“智”分配成为知识经济时代的必然选择。这种分配模式比按资分配更符合实际。