基于本钱收益视角的题目银行封闭探析
内容提要： 本文在对题目银行封闭相关本钱和收益进行分析的基础上，指出监管者在对题目银行实施封闭过程中常会发生的过度监管宽容和救助题目，最后提出了相关的建议。 关键词：题目银行；封闭；本钱；收益银行系统的稳定是金融稳定的核心。由于现阶段我国仍以间接金融为主，银行业在金融体系中担负着较之发达国家更重要的角色，维护银行体系的稳定对于我国就具有更加重要意义。一直以来，银行业都是我国经济的一大隐患。固然，随着我国金融监管的深进和市场准进的强化，银行的风险关口将会前移，从而有利于降低题目银行产生的概率。但是，由于银行业天生的脆弱性，无论如何加强监管，银行业都不可避免会有风险渗透。因此对题目银行的处置一直是各国监管者的重要任务之一。特别是2006年我国银行业将全面对外开放，很多现有的隐蔽性题目银行会公然暴露，大量不符合资本充足要求的、资产质量差的银行将在日益激烈的国际国内同业竞争中被淘汰。这同时也加大了发生金融危机的可能性。要想有效的避免可能发生的金融危机，进步中国银行业的整体金融效率，就必须将一部分题目银行清除出银行体系，还银行体系一个健康的肌体。由于银行产业是一个特许产业，当经营不善时，不能像一般产业可顺利封闭，加上我国长期以来形成的退出壁垒，使得题目银行的主动退出较为困难，因此监管者必须参与，建立一套完善的退出机制对其进行被动退出。由于我国题目银行的封闭实践至今不到十年，经验不足，而且目前对陷进困境银行的处置几乎都落实为中心银行资金救助，直到严重资不抵债才会***封闭，监管者对题目银行的封闭缺乏必要的本钱收益分析，造成银行的道德风险加剧，封闭的本钱巨大。本文将从本钱收益分析着手对题目银行封闭的相关题目进行研究，以期对监管实践有所指导。
1.题目银行封闭的涵义界定
题目银行一般指面临或已发生经营危机，接近或已经丧失金融清偿能力（活动性清偿能力或/资本清偿能力）的银行。由于银行业的特殊性及其可能引发的挤兑造成的系统性银行危机和整个经济的危机，对题目银行的甄别和处理一直是银行监管当局的重要任务之一。本文所指的题目银行封闭是指银行监管当局从稳定银行体系安全，进步银行系统整体效率出发，运用行政手段取消不可救助、股东无力注资及救助失败的题目银行继续经营金融业务资格，从而迫使其退出市场的行为。这里主要夸大的是指由监管者接管其股东对银行的控制权力。由于银行营业许可需经监管当局授予，所以监管当局依法有权撤销其营业执照并命令其停业解散。而且，通常银行并不依据破产法宣告破产，而是由监管当局宣告其丧失偿债能力，勒令停业清理。因而此定义类似于我国学者在相关文献中所述的题目银行被动市场退出?①。
2.题目银行封闭的本钱和收益分析
题目银行及其可能引发的挤兑会造成的金融和整个经济的不稳定，从而产生外部负效应。为了保护公众的利益，需要监管者提供一种纠正市场失灵的制度，以治理和监视银行业，防止金融危机的产生。从这个意义上讲，银行监管具有帕累托改进性质，它可以进步金融效率，增加社会福利。但是，任何监管都是有本钱的，对题目银行的封闭政策也不例外。它一方面可以降低整个银行体系的风险，使整个社会从中获益；另一方面，若封闭不当或者宽容过度，则会使本钱超过收益，降低整个社会的福利。
2.1题目银行封闭的收益
题目银行封闭的收益是指假如银行监管者不对题目银行实施封闭，造成银行体系不稳定而引发的损失。即因恰当的封闭避免了银行体系的不稳定而获得的利益。它是一种预期收益，由于不实施封闭的后果有多种，因此封闭的收益就即是监管者不采取主动干预行动所造成的损失的期看值。封闭的收益主要包括银行体系效率进步收益、金融安全收益及其他间接收益等。