证券市场中财务报告目标与供求题目研究
内容摘要：证券市场中财务报告目标是现代会计理论建立的基础，它决定着其所要表露信息的质量，而证券市场中财务报告信息的质量则影响着证券市场的效率和公平。证券市场中的财务报告的“供”与“求”是相互作用，以至于达到终极平衡的一个过程。 关键词：证券市场 财务报告 目标 供求证券市场中财务报告目标就是在各种矛盾之间找到平衡点，使企业在不损害自身正当利益的条件下尽可能地满足使用者的信息需求。市场中客观地存在着以投资人为代表的众多的财务报告信息使用者，然而不同使用者对财务信息的要求各不相同，信息供给者则是根据法律制度和企业自身利益的需要确定所提供的信息，他们对财务报告信息有着不同的判定。
证券市场中财务报告的目标
财务报告目标是现代会计理论建立的基础。财务报告目标作为系统理论的形成，则是在资产的所有权和经营权分离，公司制产生与实行之后。在西方，到20世纪70-80年代，关于财务会计报告目标的研究形成了“决策有用观”和“受托责任观”两个主流观点。
“受托责任观”。“受托责任观”形成于公司制盛行时期，其发展与公司制和现代产权理论的发展息息相关。按照产权理论，财产所有者将财产委托给受托者，并要求受托者对财产进行妥善的保管并使其增值；受托者接受委托者的委托，同时获得财产的自主经营权和处置权，并负有向委托者报告受托责任履行情况的义务，这样，基于财产所有权上的受托责任便得以确立。在委托—受托关系中，委托方和受托方都关注着受托资源的保值与增值，这一目标的实现，则须借助于会计职员，“会计职员是作为第三者参与受托责任关系之中的，以便在受托者和委托者之间，可以顺利地把委托的责任和交卸的责任交代明白”。一旦受托方未能完成既定的受托责任，委托方可以更换受托方。因此，该观点以为，反映受托者对受托责任的履行情况是财务报告的目标。
“决策有用观”。“决策有用观”的产生依托于资本市场的发展。在资本市场中，股份公司的股权分散更加广泛，所有权关系淡化，所有者和经营者不是直接地进行沟通、交流，使得委托代理关系变得模糊，极其分散的投资者不可能行使一般意义上的治理，作为市场投资者，他们不是关心企业的资本保值和增值，而是更关注股票行情，即资本市场的均匀风险和报酬水平以及企业可能的风险和报酬。假如经营者的业绩不能令人满足，所有者不是直接更换经营者而是通过资本市场直接卖出其拥有的股份，并购进其以为有利的股权，从而使得资源受托方将治理的中心，从有效的治理受托资源转向在资本市场上最大限度地树立良好形象。
“受托责任观”和“决策有用观”都是以特定的环境为条件来阐述所有权与经营权相分离情况下的财务报告目标，二者互不相让、争论不休，并都产生了广泛影响。美国财务会计准则委员会（FASB）是“决策有用观”的支持者，1978年发表的第1号财务会计概念公告《企业财务报告的目标》中提出：“编制财务报告本身不是目的，而是为了提供于作出企业和经济决策有用的信息。”“编制财务报告应为现在和潜伏的投资者、信贷者以及其他用户，提供有用的信息，以便作出公道的投资、信贷和类似决策”。英国的英格兰和威尔士注册会计师协会（ICAEW）和苏格兰注册会计师协会 （ICAS）发表的《财务报告的未来模式》以为，财务报告的主要目标有两个：第一，为使用者提供信息，帮助他们对企业的过往业绩进行评估，以便猜测企业未来的经营远景并作出与企业相关的经济决策。第二，为与会计数占有关的合同的制定和执行提供基础。国际会计准则委员会（IASC）公布的《编制和提供会计报表的框架结构》中，指出“财务报表的目的是提供在经济决策中有助于一系列使用者的关于企业财务状况、经营业绩和财务状况变动的资料。”“财务报表还反映企业治理当局对交托给它的资源的保管工作或核算工作。使用者之所以评估企业治理当局的.保管工作和核算工作，是为了能够作出经济决策”。 英国会计界和国际会计准则委员会都试图把两种观点同一起来。